Diese Beitragsreihe ist insbesondere für diejenigen Leser von Bedeutung, die eine Daily Planner Mitgliedschaft in Erwägung ziehen.
Die folgenden Anmerkungen gehen auf die Investmentphilosophie des Daily Planner Pro ein. Hierunter fallen auch Antworten auf die Fragen, welche Strategien und Asset Klassen (wie zum Beispiel Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Währungen) Berücksichtigung finden.
Währungsrisiken
Die Mehrheit der Daily Planner Pro Mitglieder kommt aus dem Euro und Schweizer Franken Raum. Sobald Aktien in anderen Währungen gekauft werden, geht dies mit Währungsrisiken einher.
Der folgende Chart zeigt den EURUSD Währungskurs (1 Euro = x US Dollar; x entspricht dem Wert der y-Achse) im Wochen-Chart. Über den gesamten Zeitraum gab es immer wieder Phasen, in denen der US Dollar gegenüber dem Euro deutlich zu- oder abnahm. Ein fallender EURUSD Kurs bedeutet, dass der Dollar gegenüber dem Euro stark ist; siehe beispielsweise den Zeitraum 3/2021 bis 10/2022. In Abhängigkeit der Zeitpunkts der Währungskonvertierung entstanden entsprechende Währungsverluste, aber auch Währungsgewinne in nicht unerheblichem Ausmass.
Das bedeutet: Währungsrisiken sind nicht zu unterschätzen.

Wie oben ausgeführt, liegt der Anlageschwerpunkt in US Aktien. Aktien, die in den USA gekauft werden, werden in US Dollar gekauft und in einem entsprechenden Währungskonto (in US Dollar) gehalten – ein entsprechendes Brokerkonto vorausgesetzt.
Hintergrund Währungskonto
Für den Erwerb von Aktien in einer Fremdwährung empfiehlt es sich, einen Broker auszuwählen, der Fremdwährungskonten anbietet. Die tägliche Abrechnung des Kontos erfolgt bei solchen Brokern in konsolidierter Form in der Basiswährung, beispielsweise Euro oder Schweizer Franken. Ein Minus zum Beispiel im Dollar Konto ist somit möglich, solange Guthaben in anderen Währungskonten dieses Minus ganz oder zumindest weit genug abdecken. Damit kann der Kontoinhaber entscheiden, wann er beispielsweise Euro in US Dollar umtauscht und wann er (eventuell sogar gewollt) ein Minus im US Dollar Konto stehen lässt. Von dieser Möglichkeit macht der Daily Planner Pro Gebrauch. Das Konto wird in der Basiswährung Euro geführt und mit jedem Kauf von Aktien wird darauf hingewiesen, ob und wie viel von dem Euro Basiswährungskonto aus das US Dollar Währungskonto getauscht werden.
Ergänzende Anmerkung zu Währungskonten
Ein Minus in einem Währungskonto führt dazu, dass Zinsen auf das gewährte Minus (im Prinzip ein Kredit) zu zahlen sind. Hingegen werden Guthaben in einem Währungskonto verzinst. Achtung: Nicht jeder Broker gibt eine Verzinsung von Guthaben an seine Kunden weiter.
Hinweis
In jedem Fall ist es erforderlich, dass Sie sich vor der Kontoeröffnung bei der Bank oder dem Brokerhaus beraten und genau erklären lassen, wie die Rahmenbedingungen sind. Die hier gemachten Angaben sind nicht als Aufforderung zur Eröffnung eines Brokerkontos oder Handel von Wertpapieren oder Derivaten zu verstehen. Sie dienen lediglich zu Informationszwecken.
Währungsrisiken für offene und neue Positionen
Mit jedem Kauf einer Aktie in einer Fremdwährung, stellt sich damit automatisch die Frage, ob ein entsprechender Tausch in die Fremdwährung, wie beispielsweise den US Dollar vorgenommen oder bewusst ein Minus, beispielsweise im US Dollar Konto, akzeptiert werden soll.
Im Rahmen des Daily Planner Pro hängt die Beantwortung dieser Frage von mehreren Faktoren ab:
- Ob bereits Cash im Fremdwährungskonto liegt; wie hoch ist das Defizit nach dem Erwerb der Position?
- Wie hoch ist der Betrag, den das Währungskonto mit Aufbau der neuen Aktienposition in’s Minus geht, gemessen am Gesamtkontostand.
- Wie hoch wären die zu zahlenden Zinsen für das Minus im Fremdwährungskonto?
- Wie ist die Zinsdifferenz zwischen der Fremdwährung (zu zahlende Zinsen auf das Minus) und der Basiswährung (Verzinsung des Guthabens); Beispiel: US Dollar gegenüber Euro? Je geringer die Differenz, je weniger drängt sich eine Währungskonvertierung auf.
- Wie sieht die Einschätzung für die Fremdwährung gegenüber der Basiswährung aus? Gehe ich von eher steigenden oder eher fallender Fremdwährung aus? Beispiel: Fremdwährungskonto in US Dollar, Basiswährungskonto in Euro; gehe ich von einem fallenden EURUSD Währungskurs aus, macht eine Konvertierung von Euro in US Dollar eher weniger Sinn.
- Gibt es derzeit eine offene Position in der Währung? Beispiel: Fremdwährungskonto in US Dollar, Basiswährungskonto in Euro; die Frage lautet dann, ob es derzeit eine offene EURUSD Position gibt.
Die genannten Faktoren werden im Zusammenhang mit dem aktuellen Portfolio bewertet und dann von Fall zu Fall entschieden, ob und wenn ja wie hoch der in die Fremdwährung zu tauschende Betrag ist.
Auch in diesem Bereich dürfte der Lernfaktor von grossem Wert für die Mitglieder des Daily Planner Pro sein.
Auch im Bereich Einschränkung von Währungsrisiken dürfte der Lernfaktor für Mitglieder des Daily Planner Pro hoch sein.
Faik Giese, Gründer Daily Planner Pro Plattform
Anmerkung: Dem Autor ist keine andere Plattform bekannt, die auf derartige Themen eingeht.
Währungsrisiken für Cash in Währungskonten
Das folgende Szenario kommt regelmässig vor:
Sie haben Aktien in US Dollar gekauft, diese einige Wochen gehalten und nun schrittweise wieder verkauft, weil der breite Aktienmarkt und mit ihm ihre Positionen deutlich nachgegeben haben. Im US Dollar Fremdwährungskonto verbleibt danach ein Profit oder auch ein Verlust. Dann unterliegt auch dieser Betrag, egal ob positiv oder negativ, einem Währungsrisiko. Hinzu kommt, dass im Falle eines Minus Zinsen fällig sind.
In diesem Fall wird wie im vorangegangenen Fall vorgegangen: Faktor für Faktor wird abgearbeitet und dann im Gesamtkontext von Fall zu Fall entschieden.
Beachten Sie zwingend den Risikohinweis.